ACCETTATA DAI SOCI L’OFFERTA DI CENTRAL RETAIL CORPORATION (CRC) PER LASOCIETÀ OPERATIVA RINASCENTE SRL
GIÀ FORMALIZZATO INOLTRE IL CONTRATTO DI CESSIONE CON CRC
CONTROVALORE DELL’OPERAZIONE DI CIRCA 260 €/MLN DI ENTERPRISE VALUE(205 €/MLN DI EQUITY VALUE), PARI A UN MULTIPLO DI CIRCA 11 VOLTE L’EBITDA 2010
L’OPERAZIONE CONSENTE A PRELIOS (SOCIO AL 20%) DI USCIRE DA UN SETTORE NONPIÙ STRATEGICO, REALIZZANDO UNA PLUSVALENZA PARI A OLTRE 30 €/MLN
Si è riunita oggi l’Assemblea dei Soci di R/U - Rinascente/Upim (dicui Prelios possiede il 20% insieme a Investitori Associati con il 46%, RREEF-Gruppo DeutscheBank con il 30% e Tasso con il 4%), la holding che detiene il 97% circa della società operativaRinascente S.r.l. (il restante 3% è posseduto dal management di Rinascente S.r.l. mediantestock option).
L’Assemblea ha approvato l’operazione di vendita del 100% delle quote di Rinascente a CentralRetail Corporation (CRC). A valle dell’Assemblea, è stato inoltre formalizzato il relativo contrattodi cessione tra R/U e CRC.
Il corrispettivo della cessione è pari a 205 milioni di euro (equity value), che esprime unenterprise value stimato pari a circa 260 milioni di euro, corrispondente a un multiplo implicitopari a circa 11 volte l’Ebitda di Rinascente nel 2010.Il prezzo è stato valutato congruo anche sulla base della fairness opinion rilasciata da Unicredit,advisor di R/U per la vendita.
L’operazione consentirà a Prelios di valorizzare la propria partecipazione in un business ritenutonon più strategico per la Società, realizzando una plusvalenza complessiva pari a oltre30 milioni di euro.L’impatto migliorativo sulla posizione finanziaria netta di Prelios è previsto invece in circa 33milioni di euro.
Il perfezionamento della vendita sarà condizionato all’autorizzazione da parte dell’Antitrust.Con sede a Bangkok, CRC è il principale operatore nella distribuzione in Thailandia, ed èspecializzato nella gestione professionale di grandi magazzini, supermercati, retail park enegozi. Oltre al retail, l'attività del Gruppo comprende l'immobiliare, l’hotellerie e la ristorazione.Advisor dell’operazione per conto di Prelios, Investitori Associati e RREEF-Gruppo DeutscheBank sono stati Citi, gli avvocati Giliberti e Pappalettera, e il Professor Anelli.
GIÀ FORMALIZZATO INOLTRE IL CONTRATTO DI CESSIONE CON CRC
CONTROVALORE DELL’OPERAZIONE DI CIRCA 260 €/MLN DI ENTERPRISE VALUE(205 €/MLN DI EQUITY VALUE), PARI A UN MULTIPLO DI CIRCA 11 VOLTE L’EBITDA 2010
L’OPERAZIONE CONSENTE A PRELIOS (SOCIO AL 20%) DI USCIRE DA UN SETTORE NONPIÙ STRATEGICO, REALIZZANDO UNA PLUSVALENZA PARI A OLTRE 30 €/MLN
Si è riunita oggi l’Assemblea dei Soci di R/U - Rinascente/Upim (dicui Prelios possiede il 20% insieme a Investitori Associati con il 46%, RREEF-Gruppo DeutscheBank con il 30% e Tasso con il 4%), la holding che detiene il 97% circa della società operativaRinascente S.r.l. (il restante 3% è posseduto dal management di Rinascente S.r.l. mediantestock option).
L’Assemblea ha approvato l’operazione di vendita del 100% delle quote di Rinascente a CentralRetail Corporation (CRC). A valle dell’Assemblea, è stato inoltre formalizzato il relativo contrattodi cessione tra R/U e CRC.
Il corrispettivo della cessione è pari a 205 milioni di euro (equity value), che esprime unenterprise value stimato pari a circa 260 milioni di euro, corrispondente a un multiplo implicitopari a circa 11 volte l’Ebitda di Rinascente nel 2010.Il prezzo è stato valutato congruo anche sulla base della fairness opinion rilasciata da Unicredit,advisor di R/U per la vendita.
L’operazione consentirà a Prelios di valorizzare la propria partecipazione in un business ritenutonon più strategico per la Società, realizzando una plusvalenza complessiva pari a oltre30 milioni di euro.L’impatto migliorativo sulla posizione finanziaria netta di Prelios è previsto invece in circa 33milioni di euro.
Il perfezionamento della vendita sarà condizionato all’autorizzazione da parte dell’Antitrust.Con sede a Bangkok, CRC è il principale operatore nella distribuzione in Thailandia, ed èspecializzato nella gestione professionale di grandi magazzini, supermercati, retail park enegozi. Oltre al retail, l'attività del Gruppo comprende l'immobiliare, l’hotellerie e la ristorazione.Advisor dell’operazione per conto di Prelios, Investitori Associati e RREEF-Gruppo DeutscheBank sono stati Citi, gli avvocati Giliberti e Pappalettera, e il Professor Anelli.