Rating

Anche per il 2024 Fitch conferma il Rating di Prelios Credit Servicing come Special Servicer

Anche per il 2024, Fitch Ratings ha confermato le valutazioni RSS1- e CSS1- quale Special Servicer di crediti ipotecari di natura rispettivamente residenziale e commerciale. Il rating, fa seguito alla revisione da parte di Fitch delle attività svolte, della macchina operativa e ha incluso nel perimetro di analisi anche Prelios Credit Solutions quale special servicer subdelegato da Prelios Credit Servicing per le attività di recupero.

La conferma del Rating riflette il continuo raggiungimento degli obiettivi strategici e la competenza dimostrata nella gestione dei portafogli in continuità con quanto già rilevato nel precedente report.

Fitch ha apprezzato il rafforzamento delle funzioni di controllo, la creazione del Risk Committee e le varie progettualità volte a ottimizzare la gestione del credito anche attraverso modelli predittivi.

Infine, è stata riconosciuta l’introduzione di nuovi controlli relativi al monitoraggio di tutte le fasi del processo di gestione del credito come ulteriore elemento positivo. In conclusione, Fitch ha ritenuto opportuno rivedere l’outlook da Stable a Evolving in funzione delle sfide che la Società dovrà cogliere nel prossimo futuro.

S&P innalza da “Above Average” a “Strong” il rating di Prelios Credit Servicing per le attività di Special Servicing

Standard & Poor’s innalza il rating di Prelios Credit Servicing da ABOVE AVERAGE a STRONG per le attività di Special Servicing e conferma il rating ABOVE AVERAGE per le attività di Master Servicing. L’outlook risulta stabile per entrambi i ranking.

L’upgrade del rating riflette il consolidamento della posizione della Società nel mercato italiano dei servizi master e special servicing, associato ai continui investimenti in tecnologia.

Tra gli elementi valutati positivamente è stato posto l’accento sulla lunga esperienza del servicer nella gestione dei suoi portafogli di crediti NPL e UTP, l’introduzione di soluzioni di intelligenza artificiale che consentono di migliorare l'efficienza aziendale e la gestione del rischio, il rafforzamento del framework di cybersecurity e dei relativi controlli.

In aggiunta, sono stati presi in considerazione i cambiamenti organizzativi riferiti alla creazione della business unit dedicata alla gestione degli asset immobiliari proprietari e alla separazione delle funzioni di gestione del Rischio e della Compliance, che ha rafforzato il sistema dei controlli interni.

Inoltre, sono stati considerati fattori positivi anche i rilevanti volumi di masse in gestione per GBV NPL e UTP e il vantaggio di avere una piattaforma IT proprietaria dedicata ai crediti UTP, sviluppata in anticipo rispetto ai competitors.

Fitch conferma il Rating di Prelios come Special Servicer e assegna outlook stabili

Fitch Ratings ha confermato le valutazioni RSS1- e CSS1- quale Special Servicer di crediti ipotecari di natura rispettivamente residenziale e commerciale e ha assegnato outlook stabili.

Il rating fa seguito alla revisione da parte di Fitch delle attività e della macchina operativa di Prelios e riflette i suoi solidi processi e controlli di gestione dei crediti deteriorati, nonché la sua struttura di governo societario, entrambi in linea con la definizione data da Fitch di ‘massimo livello di competenza’.

Secondo il report di Fitch, Prelios Credit Servicing continua a conseguire i propri obiettivi strategici, come dimostra la continua crescita del business dei crediti UTP. A fine settembre 2022 il portafoglio UTP si attestava a 10 miliardi di euro, in aumento del 28% rispetto ai 7,8 miliardi di euro di fine 2020.

Nel rapporto si afferma che, per favorire la crescita del portafoglio UTP, Prelios Credit Servicing ha separato la gestione dei crediti UTP dai team workout dei crediti deteriorati NPL e ha creato un presidio dedicato alla gestione dei suddetti crediti il cui andamento si sia deteriorato, tanto da portare alla loro riclassificazione a NPL.

Complessivamente Fitch ha valutato la competenza di Prelios come commisurata alla categoria di rating “1” secondo i suoi Criteri di Rating per i Loan Servicers.

Fitch osserva che il senior e middle management di Prelios ha una significativa esperienza nel servicing, nel settore bancario e in ambito giudiziale - una media rispettivamente di 25 e 19 anni - e che il framework di controllo di Prelios Credit Servicing segue le tre linee di difesa, considerate best practice di settore (Valutazione Fitch commisurata alla categoria di rating '1').

Secondo Fitch, inoltre, i processi e i controlli di Prelios per la gestione dei crediti in sofferenza sono ben definiti e rimangono commisurati alla categoria di rating ‘1’. Prelios Credit Servicing dispone anche di solidi sistemi informatici, con piattaforme di servicing separate per la gestione di NPL e UTP.

S&P migliora da “stable” a “positive” l’outlook di Prelios Credit Servicing per le attività di Special Servicing

S&P conferma il rating “above average” per le attività di Master e Special Servicing, migliorando per queste ultime l’outlook da “stable” a “positive”.

Il rating e il miglioramento dell’outlook riflettono la capacità della Società di fare leva sulle elevate competenze real estate e servizi del Gruppo Prelios, e di acquisire e assorbire rilevanti volumi di masse in gestione con la conseguente crescita di staff. Tra gli elementi positivamente valutati, la posizione di leadership ottenuta nel mercato UTP, l’executive team di Prelios Credit Servicing con elevate esperienze nel mercato NPE Servicing, il sistema di controllo e di governance riflesso nel corpo documentale della Società appena aggiornato per recepire i cambiamenti organizzativi e di business. I sistemi IT proprietari (Phoenix e Pegaso) sono giudicati in grado di supportare efficacemente le attività sia di Master sia di Special, mentre il mix di risorse interne ed esterne è idoneo a gestire le crescenti attività di Special Servicing nei settori sia NPL sia UTP. Infine sono state prese in esame le solide competenze per la produzione di report interni ed esterni, grazie alla creazione di una struttura dedicata che consente un buon controllo sulle attività di servicer.

Fitch ha alzato il rating di Prelios Credit Servicing SpA quale special servicer di portafogli NPE assegnando RSS1- e CSS1-, in precedenza rispettivamente pari a RSS2+ e CSS2+ (Giugno 2021)

 L’upgrade del rating riflette i miglioramenti raggiunti nelle attività di recupero e amministrazione dei crediti e la capacità della Società di raggiungere gli obiettivi prefissati quali, tra gli altri: crescita della masse, creazione della direzione dedicata alla gestione degli UTP, riconosciuta al livello più alto di competenza da Fitch. I miglioramenti sono inoltre riconducibili alla solida governance del rischio e alla tecnologia adottata da Prelios Credit Servicing, quali intelligenza artificiale, chatbot, i sistemi dedicati alla gestione NPL – Phoenix -  e UTP – Pegaso, che sono considerati nella categoria di rating "1".

Fitch riconosce inoltre rating “1” al processo di on-boarding, l’elaborazione automatica dei business plan e della reportistica contrattuale e la significativa esperienza del senior e middle management.

Prelios Credit Servicing S.p.A. gestisce gli asset NPL e UTP con alcune attività di servicing esternalizzate alla consociata Prelios Credit Solutions S.p.A. (PreCSo), le cui attività rientrano nel perimetro del rating di Prelios Credit Servicing S.p.A.

Confermato il rating Fitch di Prelios Credit Servicing (PRECS) “RSS2+” e “CSS2+”, quale special servicer di crediti ipotecari italiani di natura residenziale e commerciale (Maggio 2020)

Il giudizio di Fitch riflette la situazione della Società a Marzo 2019, ovvero:

• I tre anni consecutivi di situazione patrimoniale stabile e di non indebitamento della Società nonché la sua profittabilità;
• Il robusto processo di boarding che grazie a controlli di qualità dettagliati e tempistiche di boarding rigorose ha consentito alla Società di acquisire importanti masse garantendo la qualità del servizio;
• La qualità ed efficienza del sistema informatico (Phoenix) che consente (i) l’elaborazione  ed il monitoraggio automatico dei Business Plan, (ii) la registrazione su un unico sistema delle attività giudiziali e stragiudiziali svolte per il recupero del credito da tutti i professionisti coinvolti (loan manager, avvocati, tecnici, real estate advisor, master servicer, etc), (iii) la registrazione dei dati catastali e dei valori delle garanzie immobiliari e (iv) i controlli automatici di consistenza e completezza delle informazioni con la generazione di alerts;
• L’efficiente gestione centralizzata dei fornitori e di altre funzioni che consento di fare leva sulla esperienza maturata dal Gruppo Prelios;
• La presenza delle tre linee di controllo nonché l’introduzione di un sistema di Risk Appetite Framework che risponde all’esigenza di assumere e gestire con consapevolezza i rischi legati all’attività creditizia, uniformando i processi di monitoraggio;
• La qualità dei piani di Business Continuity  e Disaster Recovery Plan che hanno consentito una gestione efficace della pandemia di COVID-19;
• Gli adeguati processi di cybersecurity and information security, i quali includono regolari penetration testing and vulnerability assessments.

Fitch rating RSS2+/CSS2+ (Ottobre 2018)

Confermato il rating Fitch di Prelios Credit Servicing (PRECS) “RSS2+” e “CSS2+”, quale special servicer di crediti ipotecari italiani di natura residenziale e commerciale.

Il giudizio di Fitch sulla conferma del rating riflette:

• il costante raggiungimento degli obiettivi da parte di PRECS che nel corso degli ultimi anni ha visto incrementare il portafoglio dei titoli garantiti di quasi un terzo in termini di valore e del 60% per numero di prestiti;
• i costanti controlli sui costi e l’aggiudicazione di nuovi mandati, che hanno portato un sensibile miglioramento dei principali indicatori finanziari;
• un valido schema di incentivi e l'implementazione di programmi di fidelizzazione per il personale ha consentito di conseguire negli ultimi due anni una significativa riduzione del turnover;
• un robusto processo di boarding che include controlli di qualità dettagliati e piani di attività rigorosi;
• il mix di metodi di recupero del credito giudiziario ed extra giudiziario che ha consentito a PRECS di riportare buoni tassi medi di recupero;
• la recente ispezione della Banca d'Italia, che non ha portato all’apertura di procedure;
• l’introduzione di un sistema di Risk Appetite Framework che risponde all’esigenza di assumere e gestire con consapevolezza i rischi legati all’attività creditizia, uniformando i processi di monitoraggio.

Standard & Poor’s, rating ABOVE AVERAGE (Agosto 2018) quale special e master servicer di crediti ipotecari di natura residenziale e commerciale.

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Il giudizio sulla società Prelios Credit Servicing (PRECS) si basa sulla considerazione dei seguenti aspetti:

• L’executive team della società ha una grande esperienza nel settore italiano delle cartolarizzazioni
• Essendo parte del Gruppo Prelios, la Società può far leva sull’esperienza del gruppo in ambito real estate ed è in grado di offrire servizi quali brokerage, property management e valutazioni immobiliari
• PRECS ha dimostrato una grande capacità ad acquisire ed assorbire una importante crescita del business
• La Società ha un team di loan manager interno ed esterno opportunamente dimensionato all’effettiva attività di special servicer
• PRECS ha un affidabile sistema di controllo interno basato sul modello di “three lines of defense”
• La piattaforma IT di proprietà (Phoenix), che è costantemente aggiornata, supporta efficacemente le attività di master e special servicing nonché quelle di boarding

Fitch rating RSS2+/CSS2+ (Giugno 2017)

Confermato il rating Fitch di Prelios Credit Servicing (PRECS) “RSS2+” e “CSS2+”, quale special servicer di crediti ipotecari italiani di natura residenziale e commerciale.

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La conferma di Fitch riflette:

• Miglioramento della stabilità economica: Il Servicer ha concluso con successo il piano 2013-2016 che ha visto lo sviluppo di diverse line di business con una attenta riduzione dei costi. Questo si riflette nel trend economico / finanziario degli ultimi tre anni che mostra un continuo miglioramento.
• Continuo focus sullo sviluppo del personale: la Società ha implementato un nuovo piano di formazione e sviluppo che oggi può essere considerato completato. Il percorso formativo realizzato dimostra un buon mix tra corsi dedicati a competenze tecniche, funzionali e soft skills.
• Efficaci attività di recupero: PRECS continua a dimostrare un’efficace utilizzo della varietà di strumenti di risoluzione, sia giudiziali sia stragiudiziali e presidio dei tempi medi di gestione delle attività legali che di fatto sono in linea con la media riscontrata tra i concorrenti più altamente qualificati.
• Miglioramento della Governance: la Società opera con tre line di difesa (risk management, compliance e internal audit) in linea con gli standard del settore e include importanti controlli di qualità di primo livello. Specifici continuous auditing svolti dalla funzione Internal Audit sulle attività di gestione degli incassi garantiscono un ulteriore importante livello di controllo su una attività particolarmente rischiosa e tipica del settore.
• Tecnologia robusta: La robusta infrastruttura tecnologica della Società in grado di gestire un processo di reporting flessibile e l’appropriato sistema di gestione delle scadenze. Inoltre Fitch riconosce i robusti protocolli di sicurezza e la presenza della business continuity.

Standard & Poor’s, rating ABOVE AVERAGE (Febbraio 2017):

Standard & Poor’s, conferma la valutazione ABOVE AVERAGE, quale special servicer di crediti ipotecari di natura residenziale e commerciale e, contestualmente, ha visto confermato il giudizio ABOVE AVERAGE quale master servicer di crediti ipotecari di natura residenziale e commerciale e di crediti unsecured.

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In particolare, l’agenzia di rating ha apprezzato, con riguardo a PRECS

1. il fatto di aver ampliato il proprio team di sviluppo del business e aver ricevuto nuovi mandati: la prima operazione con garanzia pubblica per la cartolarizzazione delle sofferenze bancarie (GACS),
2. nonché l’attuale coinvolgimento in altre operazioni, tra cui l'avvio del programma multiseller NPL, la prima piattaforma aperta multioriginator per la cartolarizzazione dei crediti in sofferenza da parte delle banche italiane, che hanno permesso alla Società di incrementare il proprio portfolio e migliorare la propria posizione di mercato.
3. il management di PRECS ha un’elevata esperienza nel settore degli NPL, grazie al recente rafforzamento della propria organizzazione; negli ultimi due anni, aggiunge il report, la Società ha sviluppato molteplici programmi di formazione e aggiornamento, i quali saranno incrementati, nel corso del 2017, mediante la creazione di una corporate academy.
4. Il potenziamento della struttura di master servicer.
5. il continuo aggiornamento del sistema IT proprietario della Società (“Phoenix”).

S&P Global Ratings ha, da ultimo, confermato outlook “stabile” sulla previsione del ranking di Prelios Credit Servicing in qualità di master e special servicer.

Fitch rating RSS2+/CSS2+ (Giugno 2016)

Migliora il rating Fitch di Prelios Credit Servicing (PRECS) che passa da “RSS2” e “CSS2” a “RSS2+” e “CSS2+”, quale special servicer di crediti ipotecari di natura residenziale e commerciale.

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L’upgrade di Fitch riflette:

• la stabilizzazione del senior management team: a seguito della ristrutturazione del 2013, la Società ha migliorato la propria struttura operativa e si è focalizzata sulle attività di business development, come dimostrato dall’acquisizione di importanti nuovi mandati;
• l’aumento degli Asset Under Management: nel corso del 2015 la società ha acquisito sei nuovi mandati di gestione di portafogli NPL. Inoltre PRECS svolge anche attività di Master Servicer e  di Advisor in sede di Due Diligence;
• il miglioramento dei risultati finanziari: le perdite si sono ridotte in maniera significativa nel corso degli ultimi tre anni e questo miglioramento è dovuto ad un costante controllo dei costi e all’aumento dei mandati di Servicing;
• il miglioramento dei controlli interni: attualmente la Funzione di Risk Management della società risponde direttamente al Consiglio di Amministrazione ed è completamente indipendente dalle altre funzioni;
• l’aumento della formazione e dello sviluppo: nel corso del 2015 la società ha aumentato il numero di ore e la varietà dei corsi di formazione offerti ai propri dipendenti.