A seguito del rilascio del nulla osta da parte dell’Antitrust, è stato perfezionato in data odierna il closing dell’operazione di cessione della società operativa Rinascente S.r.l. da parte della holding R/U – Rinascente Upim (di cui Prelios possiede il 20% insieme a Investitori Associati con il 46%, RREEF-Gruppo Deutsche Bank con il 30% e Tasso con il 4%) a Central Retail Corporation (CRC).
Il corrispettivo della cessione è pari a 205 milioni di euro (equity value), che esprime un enterprise value stimato pari a circa 260 milioni di euro, corrispondente a un multiplo implicito pari a circa 11 volte l’Ebitda di Rinascente nel 2010.
Il prezzo è stato valutato congruo anche sulla base della fairness opinion rilasciata da Unicredit, advisor di R/U per la vendita. La plusvalenza realizzata da Prelios, che grazie all’operazione valorizza una partecipazione non più strategica, è pari a circa 28 milioni di euro. Il beneficio sulla posizione finanziaria netta è invece previsto in circa 31 milioni di euro.
Advisor dell’operazione per conto di Prelios, Investitori Associati e RREEF-Gruppo Deutsche Bank sono stati Citi, gli avvocati Giliberti e Pappalettera, e il Professor Anelli.