UBI Banca annuncia cartolarizzazione di un portafoglio di NPL per un GBV di circa 2,75 miliardi di euro. A breve formalizzata la richiesta di GACS sulla tranche senior. Prelios Credit Servicing nominata Servicer e Special Servicer del portafoglio

02 Ago 2018

Il 1° agosto 2018 UBI Banca ha comunicato che, nell’ambito del proprio piano di riduzione degli NPL, volto a portare il ratio di crediti deteriorati lordi al di sotto del 10% entro fine 2019/inizio 2020, è stata perfezionata la cessione al veicolo di cartolarizzazione indipendente Maior SPV S.r.l. di un portafoglio di crediti in sofferenza il cui valore nominale lordo (gross book value) alla data di riferimento (31.12.2017) ammonta a 2.748,8 milioni di euro.

Il prezzo di cessione risulta sostanzialmente in linea con gli attuali valori di carico dei crediti netti ceduti e tale da rispettare il requisito previsto dalla normativa per il rilascio della garanzia sulla cartolarizzazione delle sofferenze (“GACS”) ai sensi del D.L. 18/2016.

UBI Banca ha reso noto che, coerentemente con la strategia di gestione adottata dal Gruppo, focalizzata in primis sui recuperi diretti, il portafoglio risulta composto in prevalenza da crediti unsecured (53,4%), mentre i crediti secured rappresentano il 46,6% del portafoglio. La società veicolo di cartolarizzazione Maior SPV S.r.l. ha proceduto all’emissione di titoli senior, mezzanine e junior che sono stati sottoscritti da UBI Banca S.p.A., come segue:

- Titoli senior investment grade pari a 628,5 milioni di euro, corrispondenti al 22,86% del valore nominale

lordo e al 38,9% dell’esposizione lorda di bilancio. Si tratta di percentuali elevate, nonostante l’importante presenza di crediti unsecured, a conferma della qualità del credito.

Il rating attribuito dalle agenzie specializzate2 Scope Ratings GmbH e DBRS è rispettivamente BBBsf e BBB (low)(sf).

- Titoli mezzanine pari a 60 milioni di euro (privi di rating);

- Titoli junior pari a 26,9 milioni di euro (privi di rating).

La società veicolo di cartolarizzazione Maior SPV Srl ha nominato come Servicer e Special Servicer del portafoglio cartolarizzato Prelios Credit Servicing S.p.A., che svolgerà, in nome e per conto della SPV medesima, l'attività di gestione, amministrazione, recupero e riscossione dei crediti.

L'operazione annunciata da UBI Banca, una volta perfezionata, rappresenterà la nona GACS realizzata in Italia grazie al ruolo di Prelios Credit Servicing.